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? ? ? ?無論是擁有
林地的林主，還是身處傳統
農業領域的農人，或是身處新興
互聯網金融行業的金融精英，他們都感受到正迎來前所未有的機遇，“
互聯網+”的旋風席卷各地，看起來很“土”的農業也站在了時髦的風口，借助一股新力量改變著舊模式和舊格局。
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“當農業撞上互聯網金融，將開啟農業供應鏈的新金融時代。”龔榮強說。
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站上“風口” “互聯網+農業”引領轉型升級
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今年
政府工作報告中提到的“互聯網+”正創造著農業觸網的新模式，包括金正大(002470,股吧)、輝豐股份(002496,股吧)、大北農(002385,股吧)、新希望、芭田股份(002170,股吧)在內的多家農業上市公司已經開始在
農資電商、農業信息化、
農村互聯網金融三大領域發力。
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“"互聯網+農業"實際上已經深入到生產、加工和銷售等農業產業鏈的各個環節，這為試水農業網界供應鏈金融提供很好的開展業務的基礎。”蔡先生說，一方面，行業“萬眾一心齊觸網”的氛圍非常適合和他們一樣的傳統農業企業走出創新這一步；另一方面，從生產、加工到銷售等全流程的信息逐步數據化也為他們篩選貸款對象提供基礎。
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在龔榮強看來，年初下發的包括
中央一號文件在內的多項文件提出要“鼓勵金融機構積極創新為農產品(000061,股吧)國際貿易和農業走出去服務的金融品種和方式”、“加快
農村金融制度創新，強化商業金融對“三農”和縣域小微企業的服務能力”等提法，簡直就是為他們正在著手的事情進行“戰略背書”。
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“我們要做的是通過供應鏈中核心企業在信息、資源、數據等多方面的優勢和信用，摸清其上下游企業的實力背景和可能存在的借貸關系，利用互聯網金融為農業注資。”龔榮強說，“一號文件中明確提到，要主動適應農村實際、農業特點、
農民需求，推動金融資源繼續向"三農"傾斜，確保農業信貸總量持續增加、涉農貸款比例不降低等，我們的創新就建立在這個基礎上，為農民提供更多直接融資的渠道。”
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在“互聯網+”引爆傳統行業轉型升級的浪潮之前，兩會上已有代表和委員對農村金融創新表達過期望。全國人大代表劉永好多次公開表示，農業還要利用互聯網來提供
金融服務，改善農民貸款的環境。他稱，新希望正在考慮發起互聯網眾籌公司，以眾籌的方式注入資金幫助農民建豬圈，新希望則來做擔保。
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兩大模式風行 互聯網巨頭虎視
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來自互聯網的力量正加速推進農業供應鏈金融，并逐漸形成最主流的兩大模式。除了上述蔡先生和龔榮強所代表的核心企業或核心主體與P2P平臺共同合作的商業保理模式外，還包括核心企業自己打造互聯網金融生態圈、形成“體內循環”的模式。
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第一種模式以隸屬于北京中投國融金融信息服務有限公司的“在理財”平臺與福建省閩中有機食品集團的合作為典型。
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據介紹，“在理財”提供的農業保理項目背后一般有五重步驟：首先，閩中有機作為供應鏈中核心企業向中保國理（深圳）商業保理有限公司申請有追索權的反向保理業務，并提供基礎交易材料（合同以及發票原件等）的證明；第二步，中保國理通過盡職調查以及風控措施確認項目的合法合規性，簽訂合同并完成債權轉讓登記等手續；第三步，中保國理將項目拿到“在理財”平臺融資并以其風控標準作為項目背書，平臺對于項目進行盡職調查以及風險評估；第四步，平臺確認項目后，收取基礎交易材料，并發送“應收賬款轉讓確認通知書”給原始債務人（即閩中有機）；最后，在平臺上線項目，投資人在投資時生成債權轉讓電子合同。
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值得注意的是，上述提到的反向保理指的是保理商所買斷的應收賬款對家是一些資信水平很高的買家，而非持有買家合同的賣家（多為小供應商）。
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硅谷厚樸（北京）金融信息服務有限公司總經理何坤告訴中國證券報記者，“盡管兩者的目的都在于構筑大買家和小供應商之間的低交易成本和高流動性的交易鏈，使融資困難的小供應商得以憑借大買家的信用進行流動資金融資，但在反向保理中，因為保理商的對家直接就是大企業，所以也杜絕了暗保理（即應收賬款轉讓確認通知書不通知到債務人）的可能，同時相對于正向保理業務而言，其更有針對性地緩解小供應商的融資難問題，另外債權違約的風險更低。”他還提到，從業務量角度講，雖然國內目前多數仍為正向保理，但已有很多平臺的供應鏈金融開展的是反向保理業務，如京東的京保貝，以后會是發展方向。
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對于有著平安小額消費信貸、富登擔保、陸金所等多個項目經驗的龔榮強而言，采用反向保理同時也是明保理的模式，自然是出于保護投資人利益這一重要的職業習慣考慮。債務到期后，核心企業會通過第三方支付直接將錢款歸還給投資人，不經過供貨商。
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“除此之外，基礎債權依托于農產品交易，農產品是剛需型產品，有很好的流通變現能力，這也能進一步控制風險。過去，大型農業企業向農民采購農產品后，通常要3個月甚至更久才付款，而由于單個采購標的金額小，農民或集體農業企業沒有授信，又幾乎無法在銀行融資，這樣農民的前期投入資金無法回流，極大影響后續生產，所以互聯網金融介入農業供應鏈生產和流通，勢必會改善一些行規對農民造成的客觀損失，也會提高
流轉資金的使用效率，促進農民的生產。”龔榮強說。
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第二種體內循環的模式則以打造大數據金融的大北農為代表。不久前，大北農擬定增募資22億元，主要用于農業互聯網與金融生態圈的建設。在他們“智慧大北農”的規劃藍圖中，管理、交易、金融三個環節形成閉環的生態圈。
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具體來看，以豬管網為代表的企業管理網模塊承擔著匯集大數據的功能，集團以豬管網為入口，向養殖戶提供免費養豬服務，同時積累養豬戶數據；另外，以大北農自營商品為依托，養殖戶可通過智農商城和智農網點購買必需的飼料和獸藥等，智農商城則承擔起構建交易平臺的作用。資料顯示，目前豬管網已覆蓋母豬32萬頭，管理600萬頭生豬，2015年豬管網目標管理母豬180萬頭；截至去年底，智農商城已累計完成訂單數63萬單，總額210億元，發貨額158億元，網絡金額179億元。龐大的管理和交易數據，支持大北農對自己的養殖戶和經銷商有詳細的資金和信用了解，在這種背景下，集團通過自有資金或銀行借貸對養戶（上游）或經銷商（下游）放貸，賺取利差；或者將優質客戶介紹給銀行賺取通道費用；此外還有支付結算，也能贏取零點幾個點的收益。除了借貸（農信貸）與支付（農富通），農信網體系內還有理財與交易平臺（農富寶）、保險公司（農信保）、農業股權眾籌（農信投）、農村小額現金存取（現金寶），形成一個自循環的金融生態圈。
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無獨有偶，上述蔡先生所在的農業批發市場，也正準備基于市場中租戶日常的交易、支付等數據，搭建一個集小額貸款、商業保理、P2P于一體的金融服務平臺，并且所有金融數據也將收集于一張“一卡通”中，實現電子化存儲與再循環。
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此外，以京東、阿里為代表的互聯網巨頭憑借其在農村消費金融上的渠道優勢，敲開供應鏈金融的大門似乎也只是早晚的事。“京東供應鏈金融業務在農村尚未有所動作，現在主要是由倉儲運營部門負責，把供應鏈在農村鋪開，未來肯定會有所計劃。”京東金融集團供應鏈金融部高級總監王琳說，京東將在明年6月之前發展10萬名農民作為代理員，由此發展10萬個
村莊的
農業金融服務。
互聯網創新模式期待起飛
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對于借助互聯網改造傳統農業各環節所孕育的新機會，機構都給予了不小的期望。
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萬博兄弟資產管理有限公司執行總經理、首席策略分析師李敬祖告訴記者，今年比較看好互聯網和傳統產業進行整合的領域，最值得關注的是農業與互聯網結合的典型公司，比如農業互聯網金融、電商、門戶這種類型的，都是今年相對來說比較新、并且沒有進行過度炒作的品種。“傳統農業面臨的一個棘手問題是中間環節太多，而互聯網和移動互聯網便是去中間環節的重要手段。”李敬祖說。
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不過也有機構認為，不是所有的涉農企業沾上互聯網的基因都能“一飛沖天”，相反，扎實的行業基礎反而更利于改造。
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北信瑞豐基金管理有限公司副總經理高峰表示，“互聯網+”之風勁吹后，他們一直比較關注農業互聯網應用方向的公司，也調研了很多標的企業，比如新希望、史丹利(002588,股吧)、金正大、大北農等。他認為在“風口”中真正能夠走出來的公司還會是那些在自身傳統領域已走得比較領先、擁有高粘性客戶群的公司，這些公司產品、渠道做得扎實，在這種情況下加上互聯網的運作方式，概念更容易落地，吸引客戶的成本也會比較低，相對來說成功的可能性更大。而在這些傳統行業中，沒有產品和客戶基礎的公司要進行互聯網改造的門檻更高，所以他們更愿意去挑選那些客戶群大、有安全邊際、風險把控手段多并進行互聯網改造的農業公司，在他們一只無限互聯主題混基中，他們也配置不少這類標的。
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根據金牛理財網提供的數據，中國證券報記者整理基金季報前十大重倉股發現，截至2014年四季度，持有大北農、史丹利、金正大、輝豐股份、新希望、芭田股份這類試水“互聯網+農業”的基金數量共有51只，光持有大北農一家股票的基金就有14只，而匯豐晉信科技先鋒股票、國泰金馬穩健混合、國泰國策驅動混合、信誠四季紅(550001,基金吧)混合等基金同時持有數只此類股票。“這一數據在2015年一季度的數據中估計還會有明顯提升。”北京一家公募基金投資總監稱。?
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